La centrale idroelettrica di Caolo è ubicata nel Comune di Tramutola, in provincia di Potenza. Essa utilizza le acque delle sorgenti di Capo Cavolo con una portata massima di 1,25 mq/s ed un salto di 67,8 m.

L’impianto ha oltre un secolo di storia alle spalle. Costruito nel 1922, in un territorio all’epoca orientato principalmente su un’economia di tipo agricolo e zootecnico, nel 1992 è stato oggetto di una profonda opera di ammodernamento tecnologico e ambientale.

I lavori di rifacimento, terminati nel febbraio del 1993, si sono resi necessari per adeguare il fabbricato alle norme antisismiche e per consentire un’utilizzazione impiantistica più razionale, segnando il passaggio dalla gestione manuale a quella automatica dell’impianto.

Oggi la centrale genera 4,5 GWh all’anno, provvedendo al fabbisogno energetico di circa 1500 famiglie ed evitando l’emissione annuale nell’atmosfera di 2.700 tonnellate di CO₂.